Value Investment Strategien mit den besten Value Fonds
Investieren wie Warren Buffett – mit einer Sicherheitsmarge.
Intelligente Anlagen nach dem Value Investing Konzept.
„Kaufe einen Dollar, aber bezahle nicht mehr als 50 Cent.» – Warren Buffett
Langfristig anlegen wie die grössten Investoren aller Zeiten – mit Value Strategie Zertifikaten und Value Investment Fonds.
Value Investmentfonds – Die Anlagestrategie der erfolgreichen Investoren
Die Vorsorge- und Vermögenskonzepte (VVK) AG hat sich seit mehr als zehn Jahren auf die Anlageberatung mit Value Investmentfonds spezialisiert. Bis dahin waren auf dem Schweizer Anlagemarkt nur sehr wenige solche Investmentfonds für kleinere Anlegerinnen und Anleger erhältlich.
Durch diese Fokussierung haben sich die Verantwortlichen der VVK AG nach und nach weltweit eine enge Zusammenarbeit mit über hundert Value Fondsmanagern aufgebaut. Davon sind viele dank ihrer regelmässigen Investmenterfolge in Fachkreisen sehr bekannt. Wir arbeiten unter anderem mit einer der ältesten Investmentfirmen der Welt, Tweedy Browne, und Investmentgrössen wie Dr. Hendrik Leber, Prof. Max Otte, Thomas Braun und Georg von Wyss usw. zusammen.
Value Strategie Zertifikate – Value Investing auch für kleinere Anlegerinnen und Anleger
Heute fliessen unsere Erfahrungen der vergangenen zehn Jahr in fünf Value Strategie Zertifikate, die von der Banca Credinvest in Zürich verwaltet werden. Aus allen in der Schweiz angebotenen Value Investmentfonds werden fünf unterschiedliche Strategien mit ebensolchem Risikoprofil, d.h. abweichenden Anteilen an Aktien und/oder Obligationen, gebildet. Besonders interessant ist für umweltbewusste Anleger, dass bei der Strategie Demeter das Value Investing Konzept zusätzlich mit nachhaltigen Anlagen kombiniert wird.
Mit den Value Strategie Zertifikaten profitieren Sie bereits mit kleineren Beträgen von den Ergebnissen der grossen Investment Anbieter. Neben diesen Value Strategie Zertifikaten können Sie Ihr Kapital jedoch auch in einen oder mehrere Ihnen zusagenden Value Investmentfonds oder in günstige Value ETFs anlegen. Zum Beispiel eignen sich diese Einzelfonds für monatliche Sparpläne mit Beträgen ab CHF 100 sehr gut.
Gemeinsam mit Ihrer Anlageberaterin oder Anlageberater finden Sie die Ihnen zusagenden Zertifikate, Fonds und ETFs aus einem breit diversifizierten Angebot an Value Anlagen, massgeschneidert auf Ihre Bedürfnisse.
„Für mich existiert der Aktienmarkt nicht. Ich brauche ihn nur, um nachzuschauen, ob macht.“ – Warren Buffett.
Was ist Value Investing?
Der „Value Investing“ Anlagestil gehört weltweit seit Jahrzehnten zu den erfolgreichsten Anlagenstrategien. Value Investoren und Value Fondsmanager investieren in Wertpapiere solider Unternehmen, die aus unterschiedlichen Gründen an der Börse günstig zu kaufen sind. Der Value Experte prüft dabei anhand der effektiven Zahlen in der jeweiligen Bilanz den richtigen Wert (Value) des Unternehmens und investiert erst dann, wenn der Preis dafür an der Börse tief ist.
Value Anlagen und Value Fonds werden ebenfalls an der Börse gehandelt und unterliegen den bekannten Börsenschwankungen. Diese haben aus Sicht der Value Experten aber oft mehr mit der Börsenpsychologie zu tun als mit der korrekten Bewertung des Unternehmens.
Value Investing erfordert die Fähigkeit, eine Firma emotionslos zu bewerten, dazu strenge Disziplin, Geduld sowie einen langfristigen Anlagehorizont.
Die Grundlagen dieses Anlagestils wurden ab 1930 von Prof. Benjamin Graham zusammen mit David Dodd an der Columbia University N.Y. (Columbia Business School) entwickelt und im Buch „Security Analysis“ schon 1934 beschrieben.
Sein Schüler und heute wohl der bekannteste Value Investor, Warren Buffett, wendet diesen Anlagestil seit Jahrzehnten erfolgreich an.
Weshalb Value Investing?
Mit der konsequenten Umsetzung des Value-Investing-Konzepts hat Warren Buffett ein Milliardenvermögen aufgebaut. Seine Investmentfirma Berkshire Hathaway zählt laut dem US-Magazin Forbes zu den zehn wertvollsten Unternehmen. Er hat in den letzten 50 Jahren durchschnittlich 21% Rendite pro Jahr erzielt.
Diverse wissenschaftliche Studien beweisen immer wieder die Überperformance von Value Anlagen: Value Anlagen erwirtschaften seit 1926 durchschnittlich plus 4% pro Jahr verglichen mit den Resultaten der „normalen“ Börsenentwicklung.
Seit 2011 investiert die VVK AG deshalb nur noch in Value Fonds. Mit der Value Strategie fährt man vor allem in Jahren stagnierender oder gar sinkender Aktienmärkte besser.
Das hat man besonders im Jahre 2011 gesehen: Der Welt-Aktienindex MSCI hatte damals seit 10 Jahren praktisch keine Performance gemacht (s. „Das verlorene Jahrzehnt“, Erwin W. Heri, 2011). Die wenigen Investmentfonds, die damals eine positive Performance hatten, waren vor allem jene, die nach dem Value Investing Ansatz verwaltet wurden.
So macht es der Nicht-Value-Investor: Anlegerverhalten und Anlagepsychologie an der Börse
„Die Börse besteht zu 90 Prozent aus Emotionen“, sagte der berühmte Börsenkenner André Kostolany einst. Der einfache Anleger ist von der Flut der Nachrichten überfordert und reagiert deshalb ebenso panisch wie falsch. Steigende Kurse stärken sein Vertrauen, fallende Kurse machen ihm Angst. Dieses „prozyklische“ Verhalten führt unweigerlich zu Verlusten, da man die Aktien zu überhöhten Preisen kauft und zu niedrigen verkauft.
Value Investing – das heisst investieren mit System
Der Value Investing Ansatz eignet sich am besten, um dem oben beschriebenen falschen psychologischen Anreizen zu widerstehen. Da man bei diesem Konzept die Kauf- bzw. Verkaufsentscheidungen nach einem klaren System („Was ist der wahre Wert des Unternehmens?“) trifft, läuft man nicht Gefahr, von der Gier und der Angst der Börse beeinflusst zu werden. Zusätzlich achtet der Value Fondsmanager darauf, dass er in Unternehmen mit guten zukunftsorientierten Geschäftsmodellen und einem seriösen Management investiert, die an der Börse aus irgendwelchen Gründen „günstig zu haben“ sind.
Value-Investing kann vereinfacht in 3 Schritten beschrieben werden:
1. Der Value Fondsmanager schätzt anhand der Daten aus der Bilanz den „Substanzwert“ des Unternehmens.
2. Er vergleicht den „Substanzwert“ mit dem Aktienkurs des Unternehmens an der Börse. Wenn dieser viel tiefer ist (in der Regel minus 30% bis 40%, sogenannte „Sicherheitsspanne“), kauft er diese „unterbewertete“ Aktie.
3. Sobald der Börsenpreis steigt und im besten Fall den Substanzwert übersteigt, verkauft er diese „überbewertete“ Aktie wieder und erwirtschaftet so seine positive Rendite.
Aktuelle Informationen zu den Value Strategie Zertifikaten AMC
Die aktuellen Performance von den Value Strategie Zertifikaten AMC finden Sie auf der Webseite der Bank Credinvest.