Vermögensverwaltung mit VVK Value Fondsstrategien

Investieren wie Warren Buffett – mit einer Sicherheitsmarge.
Intelligente Vermögensverwaltung nach dem Value Investing Konzept.

„Kaufe einen Dollar, aber bezahle nicht mehr als 50 Cent.“ – Warren Buffett

Langfristig anlegen wie die grössten Investoren aller Zeiten – mit VVK Value Fondsstrategien.

 


Value Investmentfonds: Value Investing auch für Kleinanleger

Mit Hilfe breit diversifizierter Value Fondsstrategien der VVK AG können Sie auch als kleinere Anlegerin, kleinerer Anleger von den Vorteilen des Value Investings profitieren. Aus jenen Value Fonds, die heute in der Schweiz angeboten werden, bildet die Vermögensverwalterin der VVK AG, Frau Dr. Oxana Bärtsch, vier Strategien mit unterschiedlichem Risikoprofil, d.h. unterschiedlichem Anteil an Aktien und/oder Obligationen. Bei der Strategie Demeter wird das Value Investing Konzept mit dem Investment in nachhaltige Anlagen kombiniert. Alle VVK Value Fondsstrategien sind mindestens zu 70% in Schweizer Franken investiert oder abgesichert.

„Für mich existiert der Aktienmarkt nicht. Ich brauche ihn nur, um nachzuschauen, ob mal wieder jemand Blödsinn macht.“ – Warren Buffett

VVK Value Fondsstrategien

Bis vor 10 Jahren waren nur sehr wenige Value Investmentfonds auf dem Schweizer Markt. Nach 2011 hat sich die VVK AG nach und nach weltweit eine enge Zusammenarbeit mit rund hundert Value Fondsmanagern aufge- baut. Davon sind einige durch ihre regelmässigen Investmenterfolge in Fachkreisen sehr bekannt. Die VVK AG arbeitet z. B. mit einer der ältesten Investmentfirmen, Tweedy Browne, sowie bekannten heutigen Investment- grössen, wie Dr. Hendrik Leber, Prof. Max Otte, Thomas Braun und Georg von Wyss, usw. zusammen.

Diese Fonds werden der Anlegerin oder dem Anleger über die Bank zweiplus zugänglich gemacht. Diese ist be- züglich der Gebühren eine der günstigsten Anbieterinnen in der Schweiz. So lohnt sich das Investieren bereits bei Anlagen ab CHF 10‘000 bei einer Einmalanlage oder CHF 100 bei einem monatlichen Fondssparplan.
Mit den VVK Fondsstrategien investieren Sie wie ein Value-Investor!

Was ist Value Investing?

Der „Value Investing“ Anlagestil gehört weltweit zu den erfolgreichsten Anlagenstrategien. Value Investoren und Fondsmanager investieren in Wertpapiere solider Unternehmen, die aus unterschiedlichen Gründen an der Börse günstig zu kaufen sind. Der Value Experte prüft dabei anhand der effektiven Zahlen in der jeweiligen Bilanz den richtigen Wert (Value) des Unternehmens und investiert erst dann.

Value Anlagen und Value Fonds werden ebenfalls an der Börse gehandelt und unterliegen den bekannten Börsenschwankungen. Diese haben aus Sicht der Value Experten aber oft mehr mit der Börsenpsychologie zu tun, als mit der korrekten Bewertung des Unternehmens.

Value Investing erfordert die Fähigkeit, eine Firma emotionslos zu bewerten, dazu strenge Disziplin, Geduld sowie einen langfristigen Anlagehorizont.

Die Grundlagen dieses Anlagestils wurden ab 1930 von Prof. Benjamin Graham zusammen mit David Dodd an der Columbia University N.Y. (Columbia Business School) entwickelt und im Buch „Security Analysis“ schon 1934 beschrieben.

Sein Schüler und heute wohl der bekannteste Value Investor, Warren Buffett, wendet diesen Anlagestil seit Jahrzehnten erfolgreich an.

Weshalb Value Investing?

Mit der konsequenten Umsetzung des Value-Investing-Konzepts hat Warren Buffett ein Milliardenvermögen aufgebaut. Seine Investmentfirma Berkshire Hathaway zählt laut dem US-Magazin Forbes zu den zehn wertvollsten Unternehmen. Er hat in den letzten 50 Jahren durchschnittlich 21% Rendite pro Jahr erzielt.

Diverse wissenschaftliche Studien beweisen immer wieder die Überperformance von Value Anlagen: Value Anlagen erwirtschaften seit 1926 durchschnittlich plus 4% pro Jahr verglichen mit den Resultaten der „normalen“ Börsenentwicklung.

Seit 2011 investiert die VVK AG deshalb nur noch in Value Fonds. Mit der Value Strategie fährt man vor allem in Jahren stagnierender oder gar sinkender Aktienmärkte besser.

Das hat man besonders im Jahre 2011 gesehen: Der Welt-Aktienindex MSCI hatte damals seit 10 Jahren praktisch keine Performance gemacht (s. „Das verlorene Jahrzehnt“, Erwin W. Heri, 2011). Die wenigen Investmentfonds, die damals eine positive Performance hatten, waren vor allem jene, die nach dem Value Investing Ansatz verwaltet wurden.

So macht es der Nicht-Value-Investor: Anlegerverhalten und -psychologie an der Börse

„Die Börse besteht zu 90 Prozent aus Emotionen“, sagte der berühmte Börsenkenner André Kostolany einst. Der einfache Anleger ist von der Flut der Nachrichten überfordert und reagiert deshalb ebenso panisch wie falsch. Steigende Kurse stärken sein Vertrauen, fallende Kurse machen ihm Angst. Dieses „prozyklische“ Verhalten führt unweigerlich zu Verlusten, da man die Aktien zu überhöhten Preisen kauft und zu niedrigen verkauft.

Value-Investing – das heisst investieren mit System

Der Value Investing Ansatz eignet sich am besten, um dem oben beschriebenen falschen psychologischen Anreizen zu widerstehen. Da man bei diesem Konzept die Kauf- bzw. Verkaufsentscheidungen nach einem klaren System („Was ist der wahre Wert des Unternehmens?“) trifft, läuft man nicht Gefahr, von der Gier und der Angst der Börse beeinflusst zu werden. Zusätzlich achtet der Value Fondsmanager darauf, dass er in Unternehmen mit guten zukunftsorientierten Geschäftsmodellen und einem seriösen Management investiert, die an der Börse aus irgendwelchen Gründen „günstig zu haben“ sind.

Value-Investing kann vereinfacht in 3 Schritten beschrieben werden:
1. Der Value Fondsmanager schätzt anhand der Daten aus der Bilanz den „Substanzwert“ des Unternehmens.

2. Er vergleicht den „Substanzwert“ mit dem Aktienkurs des Unternehmens an der Börse. Wenn dieser viel tiefer ist (in der Regel minus 30% bis 40%, sogenannte „Sicherheitsspanne“), kauft er diese „unterbewertete“ Aktie.

3. Sobald der Börsenpreis steigt und im besten Fall den Substanzwert übersteigt, verkauft er diese „überbewertete“ Aktie wieder und erwirtschaftet so seine positive Rendite.

Die aktuelle Performance der VVK Fondsstrategien

Die Resultate der unten stehenden Factsheets sind aktuell. Die Fondsnamen dieser Factsheets sind jedoch aus gesetzlichen Gründen anonymisiert. Sobald Sie Kundin oder Kunde der VVK AG mit entsprechender vertraglichen Regelung sind, erhalten Sie gerne eine offene Fondsliste, auf Wunsch auch monatlich.

FACTSHEET DEMETER VALUE

FACTSHEET GAIA VALUE

FACTSHEET URANOS VALUE

FACTSHEET PONTOS VALUE

FACTSHEET TITAN VALUE

PERFORMANCE VVK VALUE FONDSSTRATEGIEN